Em abril deste ano tivemos o lançamento do HASH11 na B3.
O HASH11 – Hashdex Nasdaq Crypto Index Fundo de Índice, é o primeiro ETF (exchange trade fund) brasileiro de criptomoedas. Tem como administrador o Banco Genial S.A. e como gestora a Hashdex Gestora de Recursos Ltda. São Coordenadores: Genial (Líder), BTG Pactual e Itaú BBA.
O valor da emissão inicial era de $ 50,00 (cinquenta reais) por cota (Valor da cota R$47,25 + R$2,75 da taxa de estruturação) e o valor estimado da emissão R$1.000.000.000,00 (um bilhão de reais). O ETF possui taxa de administração de 0,3% a.a (taxa total consolidada com o fundo master: 1,3% a.a.).
Mas quando investimos no ETF o que realmente estaremos comprando? Ao comprar o HASH11, o investidor tem acesso às criptomoedas usando como referência o Nasdaq Crypto Index (NCI), que foi desenvolvido pela Hashdex em parceria com a Nasdaq.
O Índice é projetado para medir o desempenho de uma parte material do mercado de ativos digitais. Para ser elegível para inclusão no Índice, um ativo digital deve ser negociado em pelo menos três bolsas que atendam aos critérios estabelecidos pelo CIOC – Nasdaq Cryptocurrency Index Oversight Committee.
Atualmente o índice NCI possui 6 (seis) ativos com os seguintes pesos: Bitcoin 80,37%, Ethereum 16,35%, Litecoin 1,19%, Chainlink 0,94%, Bitcoin Cash 0,64% e Stellar Lumens 0,5%.
Quando falamos em criptoativos temos sempre que ter em mente como serão armazenadas as moedas e quais critérios de segurança serão aplicados.
No HASH11, 100% dos ativos sob gestão protegidos e segurados por custodiantes institucionais, tais como COINBASE CUSTODY, BITGO e FIDELITY DIGITAL ASSSET.
Esses custodiantes qualificados possuem:
I) Cold storage com as mais avançadas tecnologias existentes, em sistemas totalmente desconectados da internet;
II) Distribuição geográfica das chaves criptográficas (sharding);
III) Auditoria independente validando processos e posições pela KPMG;
IV) Apólice de seguro contra roubo, perda das chaves privadas e fraudes.
Analisando o Backtest (teste simulado passado) realizado pelo gestora no período de Junho de 2020 a 19 de Março de 2021, o NCI possuiu um retorno de 534,4% ao passo que o Bitcoin teve 510,15%, o S&P 500 28,5% e o IBOV 33,0%.
O ETF HASH11 é uma opção ao investidor que quer se expor ao mercado das criptomoedas mas não quer se responsabilizar/aprender como gerir, guardar ou escolher em quais ativos aportar, sendo uma excelente opção como diversificação de investimento, uma vez que esses ativos não possui correlação com ativos tradicionais.