O  mercado de ações sobe ao longo do tempo e isso tem sido historicamente ascendente e para a direita: não subiu em linha reta de forma alguma, como você pode ver pelos vários contratempos ao longo do caminho, mas as ações sobem na maioria das vezes.

Desde 1928, o mercado de ações dos EUA está em alta de 9,8% ao ano. O mercado cresce cerca de 3 em cada 4 anos. Não houve períodos de 20 anos em que o mercado de ações dos EUA tenha caído em uma base nominal. 

Mas por que é este o caso? Por que o mercado de ações sobe no longo prazo?

Muitas pessoas pensam que o Fed controla o mercado de ações ou as taxas de juros baixas. Na realidade, a maior razão pela qual o mercado de ações sobe ao longo do tempo é porque a economia cresce e as corporações ganham mais dinheiro.

Em 1928, o lucro por ação do S&P 500 era de US$ 1,11, enquanto as corporações pagavam US$ 0,78 por ação em dividendos. Era impossível fazer isso na época, mas se você pudesse ter um fundo de índice, esses seriam seus fluxos de caixa por ação na época.

Até o final de 2021, esses números são US$ 197,87 e US$ 60,40, respectivamente. Isso significa que nos últimos 94 anos, os lucros no mercado de ações dos EUA cresceram a uma taxa anual de 6%, enquanto os dividendos cresceram 5% ao ano.

Ser um investidor no mercado de ações significa que você pode participar dos lucros e fluxos de caixa das corporações. Você pode se beneficiar de sua inovação, investimento e crescimento.

Mercado de ações sobe ao longo do tempo: exemplo

Em seu ano fiscal encerrado em 2014, a Apple teve vendas totalizando mais de US$ 182 bilhões, com lucro líquido de US$ 39,5 bilhões. No ano fiscal encerrado em 2021, a receita da Apple foi de US$ 386 bilhões e a empresa teve um lucro líquido de US$ 94,7 bilhões.

As vendas mais que dobraram enquanto o lucro da empresa cresceu 140%. Enquanto isso, no mesmo período, a Apple pagou mais de US$ 103 bilhões aos acionistas na forma de dividendos.

E a Apple não está sozinha no pagamento de dividendos aos acionistas.

Esse número caiu nas últimas décadas com o aumento das recompras de ações, mas o índice médio de pagamento para corporações do S&P 500 desde 1928 é superior a 50%. Isso significa que as empresas pagaram mais da metade de seus lucros aos acionistas na forma de dinheiro vivo.

O valor de mercado de todo o mercado de ações dos EUA em 1982 era de US$ 1,2 trilhão. Só a Apple agora vale mais de US$ 2,5 trilhões. O mercado de ações sobe com o tempo porque as empresas crescem e ganham mais dinheiro ao longo do tempo.

Se você possui ações, você ganha uma parte desse crescimento. O mercado de ações também sobe no longo prazo porque às vezes cai no curto prazo. E se você pensar sobre isso – o mercado de ações tem que cair. Não ofereceria retornos tão bons se você não tivesse algumas quedas de vez em quando.

Dez mil dólares investidos no mercado de ações dos EUA em 1928 teriam crescido para algo como US$ 66 milhões hoje. Mas olhe para toda a “carnificina” ao longo do caminho para chegar lá:

Quando você investe no mercado de ações, não obtém simplesmente 8-10% ano após ano.

Não, você obtém uma combinação de enormes ganhos seguidos de perdas esmagadoras. Tem que ser assim ou os retornos de longo prazo não existiriam. Se o mercado de ações fosse fácil, todo mundo se tornaria um investidor de compra e retenção.

O fato de nem sempre ser fácil é uma das maiores razões pelas quais o mercado de ações sobe no longo prazo.