Pedir empréstimo para investir ou não? Esse é um dilema que muitos investidores “sofrem” todos os dias. Por um lado, o empréstimo pode aumentar infinitamente seu retorno potencial sobre o investimento e, em alguns casos, pode até ser eficiente em termos fiscais.

Por outro lado, tomar empréstimos também pode ser uma das piores decisões financeiras da sua vida. Abaixo, exploraremos algumas situações diferentes e avaliaremos o risco de cada uma (além de fornecer todas as informações necessárias sobre empréstimos para investir).

Pedir empréstimo para investir em imóveis

O empréstimo para investir em imóveis é uma das estratégias preferidas dos investidores imobiliários.

Embora o dinheiro sempre pareça melhor se você pensar racionalmente, isso não significa que seja o caso em todas as situações. De fato, existem muitas situações em que o empréstimo é muito mais vantajoso do que o pagamento à vista.

Por exemplo, se você planeja investir em um imóvel alugado, o empréstimo é o caminho a percorrer. De fato, dado o aspecto de longo prazo do investimento, não há realmente necessidade de colocar uma grande parte do seu capital na propriedade. 

Mesmo que muitos investidores imobiliários sempre coloquem o mínimo necessário para realizar o investimento e depois sacam esse valor por meio de refinanciamento e reinvesti-lo em outro imóvel. Dessa forma, o investidor aumenta sua carteira e suas fontes de renda sem necessariamente ter que “perder” seu capital por várias décadas.

Então, outra situação em que é preferível pedir empréstimo para investir em imóveis é nos casos em que os preços de mercado estão muito altos. Imagine comprar um imóvel à vista em um mercado 20% sobrevalorizado, você quase automaticamente “perde” 20% do valor do seu investimento e tem que esperar antes de poder vender o imóvel ou refinanciar de forma lucrativa.

Gostemos ou não, o capital emprestado é parte integrante do setor imobiliário e não deve necessariamente ser equiparado a “risco”.

Benefício do empréstimo para investir em imóveis

Como mencionado acima, o empréstimo é uma estratégia muito popular entre os investidores imobiliários. Mesmo para aqueles que podem comprar suas propriedades com dinheiro. É muito fácil ver a vantagem de tomar um empréstimo para investimentos imobiliários quando você entende a importância de ter capital pronto para investir e não ter seu capital atrelado a um investimento. Quanto mais capital você tiver disponível o tempo todo, mais dinheiro poderá investir e, portanto, ganhar.

Desvantagem do empréstimo para investir em imóveis

É claro que, como você certamente entende, pedir empréstimos (mesmo em imóveis) tem seus riscos. Por exemplo, se você depende muito de empréstimos e um de seus investimentos não funciona como esperado (problema com a fundação, você não consegue encontrar um inquilino, etc.), esses empréstimos podem se transformar rapidamente de uma fonte de capital “gratuito” para uma fonte de estresse financeiro. 

É por isso que, em alguns casos, depender do empréstimo pode prejudicar você e seu negócio imobiliário que o beneficia.

Vale a pena?

Tomar empréstimos para investir pode permitir que os investidores amplifiquem seus retornos sobre o investimento. Mas, como tal, vale a pena a longo prazo.

Dependendo do ativo em que investe e do período de tempo que utiliza para justificar o seu empréstimo para investimento, pode facilmente justificar o empréstimo ou, pelo contrário, perceber que nesta situação estudada o empréstimo não seria benéfico.

De fato, é certo que é uma boa escolha se você pedir dinheiro emprestado e investir em uma ação no seu nível mais baixo e seu preço explodir nos anos seguintes. Mas é realmente possível prever o preço futuro de um ativo tão volátil. 

Centenas de instituições financeiras gastam bilhões de dólares todos os anos em estratégias para vencer o mercado e a grande maioria delas falha. Então, o que lhe diz que será o oposto para você?

Por outro lado, em um mercado muito menos volátil que o mercado de ações, no setor imobiliário, é muito mais fácil justificar um empréstimo.

Basicamente, como você provavelmente já percebeu, não existe uma resposta “certa” para essa pergunta. É certo que vale a pena investir se o seu investimento aumentar mais rapidamente do que os juros do empréstimo. Mas, ao mesmo tempo, é difícil prever e tudo depende do setor em que você pretende investir.