Não tem como definir o que é uma securitizadora ou como funciona uma Securitização sem falar do dois, os termos securitizadora e securitização caminham juntos.
A expressão tem origem americana e, nos Estados Unidos, está ligada à prática de hipoteca (linha de crédito que oferece um imóvel como garantia para a obtenção do empréstimo).
Uma Securitizadora é uma instituição intermediadora de operação entre cedente e investidor. É essa instituição financeira que transforma as dívidas em ativos, que podem ser emitidos como títulos ou valores imobiliários ou agrícolas.
E como funciona uma Securitização? Ela é um processo de proteção de uma dívida e garante ao credor o pagamento antecipado. Essa dívida é transformada em títulos, que são vendidos a investidores. São eles que, no momento de quitação, receberão o pagamento total.
A securitização nada mais é que a possibilidade de uma empresa reequilibrar o seu fluxo de caixa.
O processo de securitização cria liquidez para empresas ao permitir que investidores menores comprem seus recebíveis como títulos mobiliários.
Quando uma companhia deseja obter fundos do mercado público ou privado, não é necessário procurar um banco. Isso pode ser feito através da securitizadora, que faz a compra de uma dívida ativa entregando o valor quase que total a essa companhia.
Um exemplo de securitização: Um cliente de uma loja vai pagar R$ 1 mil reais daqui um mês, mas a empresa precisa do dinheiro agora. Uma securitizadora pagaria R$ 900 hoje e receberia do cliente os R$ 1 mil daqui um mês. Claro que um processo de securização envolve valores muito mais altos que os valores citados.
A securitizadora transforma essas dívidas em títulos que são negociadas com investidores. Estes investidores podem ser fundos imobiliários.
A securitizadora faz a materialização de um dinheiro futuro de maneira antecipada. Algo que também poderia ser conseguido através de empréstimos bancários, porem com juros muito mais altos.
As principais vantagens de optar pela securitização são:
- Antecipação de valor;
- Fugir dos juros abusivos de grandes bancos;
- É feito por uma instituição financeira que da mais segurança;
Existem dois tipo de securitização, as regulamentadas e não regulamentadas.
Regulamentadas: imobiliárias, financeiras e agrícolas.
Elas seguem um regime próprio de atividades, emitindo títulos de vendas com as mesmas características dos direitos de credito lastreados.
Não regulamentas: Fazem operações de créditos comerciais como, por exemplo, duplicatas mercantis.
Esse vídeo da Fortsec mostra de forma animada o que é e como funciona uma securitizadora.