Return on Equity (ROE) é um termo em inglês, que significa retorno sobre o capital. É o indicador que mede a capacidade de uma empresa agregar valor a ela mesma usando os seus próprios recursos.

É o quanto uma empresa pode ter de retorno sobre o capital, sem precisar de empréstimos ou qualquer outro tipo de investimento.

Os investidores utilizam muito esse termo para saber como é a estabilidade de uma empresa, qual o seu potencial de crescimento em longo prazo.

Se você está pensando em começar a investir agora, é fundamental entender o que é ROE e a sua função, pois, é através dele que você vai entender a rentabilidade da empresa e decidir se é uma boa empresa para investir, verificando se ela tem um bom potencial de crescimento.

Empresas que apresentam um maior ROE são aquelas que apresentam melhor potencial para seus acionistas, pois maiores são as chances de valorização em longo prazo.

Todas as empresas listadas na bolsa de valores são obrigadas a divulgar os seus resultados em determinado período. Elas precisam deixar essas e muitas outras informações disponíveis para qualquer um, seguindo o princípio da transparência.

Nos sites das empresas e da B3, você encontra as Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP), documentos que informam o lucro, patrimônio e outros dados importantes para o investidor.

Outra opção, bem mais fácil, são acessar portais que mostram dados atualizados sobre a cotação das ações e também indicadores diversos de cada empresa, entre eles o ROE.

Para calcular o ROE você pega o lucro acumulado dos últimos 12 meses de uma empresa e divide pelo patrimônio liquido relativo ao ano fiscal completo.

O ROE é um indicador de eficiência de gestão porque ele mostra se a empresa aplica bem o dinheiro dos acionistas para os seus devidos fins, para o seu desenvolvimento e crescimento ao longo do tempo.

Um bom ROE deve estar acima de 10% e um ROE muito bom próximo a 20% ou até mesmo acima disso. Quando for fazer analise do ROE, procure comparar com empresas do mesmo setor.

O ROE é uma importante ferramenta para identificar problemas ou apenas se certificar de que não há nenhum desequilíbrio entre o lucro e o patrimônio. Porém, não é a única característica que deve ser avaliada na escolha de uma ação.

É importante monitorar o ROE, assim como outros indicadores, que podem funcionar como sinais de alerta — não para indicar a hora de comprar ou vender determinado ativo, mas sim para mostrar que tem algo para ser investigado.